Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd skierowała pozew przeciwko firmom kryptowalutowym Gemini i Genesis do sądu federalnego. Decyzja sędziego została podjęta po próbie odwołania pozwu dotyczącego zarzutu sprzedaży niezarejestrowanych papierów wartościowych w ramach programu Gemini Earn.
13 marca sędzia Edgardo Ramos z Sądu Okręgowego Nowego Jorku wydał 32-stronicowe postanowienie, w którym stwierdził, że zarzuty SEC są na tyle przekonujące, że można kontynuować postępowanie sądowe.
Ponadto spółki składały wniosek o wstrzymanie żądań SEC nakazujących im zaprzestanie sprzedaży papierów wartościowych i przekazanie zysków Gemini Earn, jeśli SEC zwycięży w procesie. Sędzia odrzucił ten wniosek.
Wiarygodność pozwu
Sędzia Ramos przyznał, że pozew SEC złożony w styczniu 2023 r. „przekonująco zarzuca”, że program Gemini Earn, produkt kryptowalutowy przynoszący zysk oferowany przez Gemini i zarządzany przez Genesis, obejmował sprzedaż niezarejestrowanych papierów wartościowych.
Sędzia zauważył ponadto, że SEC przedstawiła wystarczające dowody w celu ustalenia, że Gemini Earn spełnia kryteria umowy inwestycyjnej zgodnie z testem Howeya – ramą prawną stosowaną do klasyfikacji papierów wartościowych.
Według sędziego Ramosa spółka Genesis połączyła aktywa w swoim bilansie zamiast je segregować. Ponadto spółka pożyczała pieniądze pożyczkobiorcom instytucjonalnym według własnego uznania i wyboru. Dodatkowo sędzia podkreślił, że wysiłki Genesis determinują oczekiwania klientów co do przychodów.
W orzeczeniu potwierdzono również twierdzenie SEC, że umowy Gemini Earn miały charakter weksli – dłużnych papierów wartościowych zobowiązanych do spłaty kredytów wraz z odsetkami. Niemniej jednak należy zauważyć, że decyzja sędziego nie oznacza orzeczenia w korzystnej dla SEC formie. Organ regulacyjny nadal musi zebrać dowody na poparcie swojej tezy, a obie strony nadal będą zbierać dowody.
Genesis dogaduje się z SEC
W zeszłym miesiącu Genesis ogłosiła, że osiągnęła ugodę z SEC, zgodziła się zapłacić 21 milionów dolarów w celu rozstrzygnięcia pozwu. Jak stwierdzono w pozwie SEC, Gemini Earn miała około 340 000 klientów i aktywa o wartości 900 mln USD w listopadzie 2022 r.
Po bankructwie FTX w tym samym miesiącu Genesis tymczasowo zawiesił wypłaty Gemini Earn, twierdząc, że „bezprecedensowe zamieszanie na rynku” i problemy z płynnością powodowały takie działania. Po pozwie SEC w styczniu zeszłego roku Genesis ogłosiła upadłość.
W lutym Gemini zawarło ugodę z organem nadzoru finansowego Nowego Jorku, zwracając klientom Gemini Earn 1,1 miliarda dolarów w ramach postępowania upadłościowego Genesis.
Przewodniczący Komisji Papierów Wartościowych (SEC) Gary Gensler zawsze twierdził, że większość kryptowalut powinna być klasyfikowana jako papiery wartościowe, ale w ciągu ostatniego roku SEC złożyła wiele pozwów przeciwko firmom zajmującym się kryptowalutami.
Po pierwsze, agencja wszczęła sprawę cywilną przeciwko współzałożycielowi FTX, Samowi Bankman-Friedowi. W dodatku komisja złożyła pozwy przeciwko Coinbase, dyrektorowi generalnemu Binance Changpeng Zhao i firmie kryptowalutowej Binance.
