Wyspecjalizowana firma funduszy ETF, YieldMax, kieruje się w stronę innowacji, składając wniosek o wprowadzenie na rynek pionierskiego produktu ETF opartego na akcjach MicroStrategy, znanej spółce Bitcoin Michaela Saylora.
Wniosek złożony w Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) 7 grudnia otwiera nową erę, gdyż YieldMax dąży do stworzenia funduszu ETF Option Income Strategy, planując debiut na rynku w 2024 roku.
Pod znacznikiem „MSTY”, ten potencjalny ETF oferuje innowacyjne podejście do inwestycji opartych na akcjach MicroStrategy, dodając nowy rozdział do światka finansowego.
Oczekujący ETF Yieldmax innowacyjnie wykorzystuje strategię „syntetycznego pokrytego połączenia”, łącząc opcje kupna i opcje sprzedaży w celu generowania przychodów. Wpływy z tej strategii są regularnie dystrybuowane w formie miesięcznych wypłat dla posiadaczy ETF oznaczonego jako MSTY.
Warto podkreślić, że ETF nie posiadać żadnych fizycznych akcji MicroStrategy, a dochód będzie generowany wyłącznie poprzez handel instrumentami pochodnymi związanymi z MSTR. W celu ograniczenia potencjalnych strat, fundusz ustala limit ekspozycji na wzrost do 15% zysku z opcji kupna w każdym miesiącu.
Yieldmax podkreśla, że miesięczne zyski generowane przez ETF nie są bezpośrednio uzależnione od wzrostu cen akcji MicroStrategy. To oznacza, że inwestorzy wciąż będą mogli czerpać zyski z ETF, nawet w przypadku znacznego spadku wartości akcji MicroStrategy.
Kilku komentatorów na X (dawniej Twitterze) wyraziło wątpliwości co do sensu inwestycji w fundusz ETF, zamiast bezpośredniego zakupu akcji danej spółki lub opcji na nią.
Fundusze ETF przynoszące dochód zazwyczaj przyciągają uwagę konserwatywnych inwestorów, którzy poszukują nieco ponadprzeciętnych zwrotów z najbardziej niestabilnych obszarów rynku akcji. Z uwagi na narzucone ograniczenia zysków przez zarządzających funduszami, tego typu instrumenty są uznawane za ostrożny, ale potencjalnie bardziej opłacalny sposób generowania pasywnego dochodu z wahających się cen akcji.
YieldMax prezentuje zestawienie 18 analogicznych produktów ETF związanych z innymi czołowymi firmami technologicznymi, takimi jak Tesla, Apple czy Nvidia.
W roku 2023 akcjonariusze MicroStrategy doświadczyli istotnych zysków, a wartość akcji firmy wzrosła o ponad 290% od początku roku, zgodnie z danymi dostępnymi na platformie TradingView.
Dnia 30 listopada współzałożyciel MicroStrategy, Michael Saylor, ogłosił, że firma zakupiła dodatkowe 16 130 BTC za około 593,3 miliona dolarów, przy średniej cenie jednostkowej Bitcoina wynoszącej 36 785 dolarów.
Na dzień 29 listopada, MicroStrategy dysponuje około 174 530 BTC o szacunkowej wartości około 7,6 miliarda dolarów w chwili publikacji.
