Bitfinex Derivatives, platforma instrumentów pochodnych należąca do iFinex Financial Technologies Limited, poszerza swoją ofertę poprzez wprowadzenie dwóch nowych kontraktów terminowych typu futures zorientowanych na zmienność. Kontrakty te, indeks zmienności implikowanej Bitcoin (BVIVF0:USTF0) i indeks zmienności implikowanej Ethereum (EVIVF0:USTF0), mają na celu uchwycenie nastrojów rynku dotyczących przyszłych ruchów cen dwóch wiodących kryptowalut.
W przeciwieństwie do tradycyjnych kontraktów futures, które bezpośrednio śledzą cenę instrumentu bazowego, nowe kontrakty skupiają się na zmienności implikowanej, metryce pochodzącej z wyceny opcji. Zmienność implikowana odzwierciedla oczekiwania rynku co do tego, jak bardzo cena składnika aktywów będzie się zmieniać w danym przedziale czasowym. Mówiąc prościej, kontrakty BVIV i EVIV pozwalają inwestorom spekulować, czy uczestnicy rynku spodziewają się znacznych wahań cen (duża zmienność) lub względnej stabilności (niska zmienność) dla Bitcoina i Etheru w nadchodzących tygodniach.
Kontrakty futures na zmienność Bitcoin Ethereum oferują 20-krotną dźwignię
Kontrakty wykorzystują indeksy Volmex Implied Volatility, które śledzą 30-dniową oczekiwaną zmienność kryptowalut. Pozwala to inwestorom uzyskać ekspozycję na nastroje rynkowe bez bezpośredniego kupowania lub sprzedawania Bitcoina lub Etheru.
Co więcej, Bitfinex Derivatives oferuje te kontrakty z dźwignią aż do 20x, potencjalnie zwiększając zyski (lub straty) doświadczonym traderom, którzy czują się komfortowo z takim ryzykiem.
Te nowe wskaźniki zmienności zapewniają inwestorom nowatorski sposób oceny nastrojów na rynku i potencjalnego zysku z przewidywanych ruchów cen Bitcoina i Etheru, jak zauważyła giełda w komunikacie prasowym udostępnionym Cryptonews.
Wiadomo, że indeksy zmienności wykazują ujemną korelację z ceną instrumentu bazowego. Oznacza to, że gdy cena Bitcoina lub Etheru doświadczy znacznego spadku, wskaźnik zmienności zazwyczaj wzrasta, odzwierciedlając zwiększony niepokój na rynku. I odwrotnie, okresy stabilności cen często pokrywają się z niższymi odczytami zmienności. Indeksy zmienności mogą również doświadczać gwałtownych wzrostów podczas nieoczekiwanych zdarzeń, które znacząco wpływają na rynek.
Kontrakty BVIVF0:USTF0 i EVIVF0:USTF0 staną się dostępne do handlu na instrumentach pochodnych Bitfinex od 3 kwietnia 2024 r. Jednakże, zgodnie z warunkami usług giełdy, klienci z USA nie mogą posiadać rachunku instrumentów pochodnych na giełdzie kryptowalut.
